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食品板块7日盘中再度走强,通胀预期逐步加强

caijing 2020-04-09 23:12:06

食品板块7日盘中再度走强,截至发稿,维维股份(600300,诊股)科迪乳业(002770,诊股)华资实业(600191,诊股)中粮糖业(600737,诊股)等涨停,湖南盐业(600929,诊股)涨逾9%,加加食品(002650,诊股)双塔食品(002481,诊股)涨幅超7%。

中信建投(601066,诊股)证券指出,随着海外疫情持续加重,全球进入放水周期,通胀预期逐步加强,全球陷入经济放缓背景下,整体市场风险偏好降低。此时我们觉得从策略上应重配食品防御,主要围绕三条主线:

1、政策友好,餐饮弹性大。国家提出扩大内需保增长的政策指引下,阶段性旅游等各项娱乐性活动暂行无法开展的情况下,吃喝等基础消费成为首选,同时政府也在出政策支持消费回补如各地政府发放消费券撬动消费可预期接下来2-3月有望出现补偿性消费高潮,偏餐饮供应链企业有望实现业绩的改善。投资方向:1偏餐饮属性的公司。目前餐饮堂食并未恢复至以往水平,受影响仍较大,但,但休闲卤制品、奶茶店模式的生意已经完全恢复,并出现报复性消费情况。目前绝味和煌上煌002695,诊股90%以上门店数量已经恢复营业,并且单店日销量出现井喷,大幅高于同期,3月有望追回二月销量部分损失。目前休闲卤制品仍处于跑马圈地阶段,快速开店抢占有利位置仍是最佳策略,2020年绝味、煌上煌开店计划仍在1000家以上,将处于快速增长周期;2餐饮供应链标的。餐饮复苏将带动餐饮供应链上的标的业绩回暖改善,首选火锅产业链上提供速冻食材的安井食品603345,诊股提供底料的天味食品603317,诊股以及日辰股份603755,诊股火锅、串串、拉面等餐饮业态率先恢复

2、抱团必选,对抗通胀。必选消费品一方面需求刚性,受疫情影响较小,另一方面可以通过提价有效对抗通胀,业绩增长确定性强。必选方向选择:1受益疫情的速冻方便食品:推荐安井食品、三全食品002216,诊股涪陵榨菜002507,诊股2需求刚性,强提价能力的调味品,推荐海天味业603288,诊股中炬高新600872,诊股恒顺醋业600305,诊股换帅改革预期强

3、拥抱景气度较高的休闲零食行业。休闲食品空间大品类多业态丰富,增速较快,整体呈现较高的景气周期。疫情期间在家加大休闲零食消费,培养休闲零食消费习惯。不同品类和业态下的龙头企业随着行业集中度提升均呈现出较快的增长态势,因此推荐方向:1)瓜子坚果品类龙头:洽洽食品(002557,诊股)2)散称品类商超渠道龙头盐津铺子(002847,诊股)受益中岛模式复制推广和烘焙品类放量,未来三年均处于快速成长期)3)线上休闲食品巨头:三只松鼠(300783,诊股)4)4)果汁茶放量,大单品爆发逻辑下的香(603711,诊股)

本文相关词条概念解析:

食品

食品,指各种供人食用或者饮用的成品和原料以及按照传统既是食品又是药品的物品,但是不包括以治疗为目的的物品。食品是人类生存和发展的最基本物质,具有营养性、功能性、多样性等特点。从食品卫生立法和管理的角度,广义的食品概念还涉及到:所生产食品的原料,食品原料种植,养殖过程接触的物质和环境,食品的添加物质,所有直接或间接接触食品的包装材料,设施以及影响食品原有品质的环境。

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